Författare: Martin |
Uppdaterad senast:

Om du har läst en del om casinoteori har du förmodligen någon gång kommit i kontakt med konceptet Kelly criterion, eller Kellykriteriet på svenska. Om du inte är något matematiskt geni kan du dock ha minst sagt knepigt att förstå vad det handlar om när du kikar runt på nätet efter information. Därför har vi här tagit fram en liten guide till hur Kellykriteriet fungerar.

Risk och avkastning

Grovt förenklat är Kellykriteriet ett verktyg för att balansera risk med eventuell avkastning för en investering, såsom till exempel en insats på Blackjack (Kellykriteriet används främst för Blackjack) eller något annat casinospel. Kellykriteriet används faktiskt flitigt inom finansvärlden och det är många välkända investerare (till exempel Warren Buffet!) som applicerar Kellykriteriet på tänkbara investeringar för att se om det är värt att satsa pengar eller inte.

Själva principen är mycket enkel. Det handlar om att räkna ut den optimala insatsen för en investering, till exempel en insats på Blackjack eller ett aktieköp. Principen ska tillämpas på så sätt att du ska satsa en lika stor andel av ditt kapital, till exempel din spelkassa, som du bedömer dina vinstchanser att vara i procent. Översatt till begriplig svenska innebär detta att om du anser dig ha ett övertag (en edge) på 100 procent (ett helt säkert spel), så ska du alltså satsa just 100 procent av spelkassan. Är din fördel 5 procent ska du satsa just 5 procent.

För casinospel är det dock tyvärr så att du nästan aldrig kan ha en edge. Det är i princip enbart vid spel på en videopokermaskin med så kallad ”full payout” som du har en matematisk fördel över huset. Det finns dock fortfarande en fördel med Kellykriteriet och det är att du kan försvara din spelkassa på ett bra sätt även om du skulle ha otur en längre tid. Eftersom du varierar insatserna utifrån faktiska eller beräknade sannolikheter riskerar du aldrig att satsa för höga belopp i relation till dina vinstchanser.

Formeln för Kellykriteriet

Själva formeln kan beskrivas enligt det följande:

((Uppskattad vinst/Uppskattad förlust)*Sannolikhet för vinst-(1-Sannolikhet för vinst))/(Uppskattad vinst/Uppskattad förlust) = optimal insats i andel av kapital
Notera att alla uppskattningar och sannolikheter ska anges i procent.

Tycker du att ovan verkar lite knepigt, kan du med fördel använda en kalkylator. Du hittar en sådan här.

Upphovsmannen John L. Kelly

Kellykriteriet skapades av fysikern John Larry Kelly. Kelly var under en stor del av sin karriär anställd av Bell Labs där han främst fokuserade på forskning kring informationsteori. Lite intressant är att han också var en skicklig pilot och en ännu skickligare pistolskytt. Tyvärr dog Kelly i förtid av en stroke redan vid 41 års ålder och bara några år efter att han lanserat sin teori, så han fick egentligen ingen möjlighet att se sin teori spridas över världen.

Från början fanns ingen tanke att använda kriteriet för varken finanser eller casinospel, men några av Kellys kollegor insåg snabbt att kriteriet borde ge stora fördelar i bland annat Blackjack och roulette. Historien förtäljer att Kellys kollegor under början av 1960-talet hade stora framgångar vid spelborden i Las Vegas.